El crédito comercial se ha convertido en el nuevo pulmón financiero de las empresas españolas. Pero también, en su mayor riesgo oculto.
El último informe B2B Payment Practices Trends Spain 2025 de Atradius revela un dato inquietante: más del 50 % de las compañías esperan un aumento de las insolvencias entre sus clientes durante el próximo año.
Y lo más preocupante no es el número, sino el motivo: la morosidad ya no está provocada por malas prácticas, sino por la fragilidad estructural de las empresas que venden y compran a crédito.
El desafío para un CFO hoy no es solo cobrar, sino anticipar qué clientes podrían convertirse mañana en un impago irreversible.
El riesgo se ha trasladado del banco al cliente
Durante años, las empresas españolas se financiaban con crédito bancario. Hoy, esa función la cumple el crédito comercial: plazos cada vez más largos, más flexibles y con menos garantías.
Según Atradius:
- El 55 % de las ventas B2B en España se realizan a crédito.
- El 41 % de las empresas ya registra facturas vencidas sin cobrar.
- Y el 19 % ha tenido que registrar pérdidas por incobrables durante 2025.
“El crédito comercial ya no es una herramienta de venta: es una línea de financiación oculta que está tensionando la tesorería de miles de empresas.”
Qué puede hacer un CFO:
- Revisar mensualmente la exposición total en ventas a crédito.
- Clasificar clientes por riesgo y antigüedad de deuda.
- Incluir la gestión de cobros dentro del plan de tesorería, no como acción reactiva.
El efecto contagio de los impagos: cuando la insolvencia de un cliente se propaga
Los impagos no afectan solo a quien no cobra: provocan un efecto dominó en toda la cadena de suministro.
Una empresa insolvente retrasa pagos, lo que obliga a sus proveedores a financiar su falta de liquidez. Esa presión se transmite hacia abajo, multiplicando el riesgo en sectores enteros.
🔍 Ejemplo reciente:
Las insolvencias en sectores industriales y logísticos han aumentado más de un 20 % interanual, arrastrando a empresas solventes que dependían de pocas cuentas clave.
Qué puede hacer un CFO:
- Diversificar cartera de clientes.
- Identificar concentración de riesgo (clientes que representen más del 15 % de las ventas).
- Monitorizar alertas tempranas (cambios de CEO, refinanciaciones, impagos parciales).
- Activar un plan de recobro preventivo o cesión de crédito antes de que el riesgo se contagie.
“El primer cliente que no paga no es el problema: el problema empieza cuando el segundo empieza a imitarlo.”
De la reacción a la anticipación: cómo convertir el riesgo en liquidez
La diferencia entre perder dinero o reforzar su liquidez está en el momento en el que actúa.
Las empresas que externalizan su gestión de cobros y previenen los impagos ganan ventaja competitiva porque:
- Detectan antes el riesgo.
- Actúan antes del vencimiento.
- Y convierten deuda en liquidez mediante cesión o gestión profesionalizada.
En CREDIT BACK acompañamos a las empresas en este punto crítico, combinando tecnología y experiencia jurídica para ofrecer tres herramientas clave:
- 🔸 CREDIT BACK Prevención: vigilancia activa de facturas con alertas y seguimiento automático.
- 🔸 Mandato de Cobro 100 % a éxito: gestionamos la recuperación sin coste inicial ni riesgo.
“No todas las facturas vencidas son pérdidas. Con una estrategia correcta, pueden convertirse en ingresos recuperados.”
El escenario 2025 no será indulgente con las empresas que sigan confiando en la suerte de sus clientes.
Si el 50 % de los CFOs ya anticipa más insolvencias, la única respuesta posible es la acción.
Cada factura sin cobrar es liquidez inmovilizada. Cada cliente sin seguimiento, un riesgo latente.
En CREDIT BACK, ayudamos a que las empresas transformen la incertidumbre en control:
👉 Diagnóstico gratuito de cartera,
👉 Plan de acción frente a riesgo de impago,
👉 Y gestión 100 % a éxito para recuperar lo que es suyo.
Solicite hoy su diagnóstico gratuito y descubra cómo evitar que su empresa sea parte de ese 50 %.